De huuropbrengsten zijn gewijzigd als gevolg van:

• Het in exploitatie nemen van nieuwe woningen en woongebouwen of van aangekochte woningen DAEB (€ 0,52 miljoen).
• Het in exploitatie nemen van nieuwe woningen en woongebouwen of van aangekochte woningen Niet-DAEB (€ 0,93 miljoen).
• Verlaging van de huuropbrengsten als gevolg van verkoop en sloop (-/- 1,55 miljoen).
• Huurverhoging in de vrije sector en BOG (€ 0,51 miljoen).
  
• Huurverhoging in de sociale huursector (€ 3,43 miljoen).
• Huurverhoging als gevolg van huurharmonisatie (€ 1,02 miljoen).
• Verlaging van de opbrengsten als gevolg van huurverlaging (€ 0,54 miljoen). 

Het gemiddelde wettelijke belastingtarief bedraagt 25,8% (2022: 25,8%). De lagere effectieve belastingdruk ad -1,2% (2022: -11,5%) wordt veroorzaakt door verschillen in de fiscale resultaatbepaling versus de winstbepaling volgens de regelgeving omtrent jaarverslaggeving. Belangrijk verschil ontstaat vanwege het feit dat het vastgoed bedrijfseconomisch jaarlijks tegen marktwaarde wordt gewaardeerd terwijl dit fiscaal gezien niet het geval is. Daarnaast betreffen de verschillen de verwerking van resultaten uit projectontwikkeling, grondverkopen, onderhoudskosten, afschrijvingen op het vastgoed, de verwerking van interest, de toepassing van de HIR.

Ten aanzien van een aantal onderwerpen geldt dat afstemming plaatsvindt met de belastingdienst. Het gaat om het volgende:

• Verwerking renteaftrekbeperking art. 15b ten aanzien van de financiële producten;
• Verwerking van fiscale afschrijving vastgoed in exploitatie;
• Verwerking van schadevergoeding in verband met waardevermindering als gevolg van aardbevingen Groningen;
• Verwerking van compensatiegelden rondom aardbevingsproblematiek.

In de voorliggende jaarrekening zijn baten c.q. compensaties verwerkt die het gevolg zijn van de aardbevingsschade. Op dit moment worden gesprekken gevoerd met het Ministerie van Binnenlandse Zaken en de Belastingdienst om te komen tot een passende fiscale verwerking, hetgeen volgens Lefier inhoudt dat er geen belastingheffing plaatsvindt over deze compensaties. Echter, voor het bepalen van de fiscale positie is uitgegaan van een voorzichtige verwerking. Ultimo 2023 is er namelijk geen zekerheid dat de Belastingdienst akkoord gaat met een verwerking waarbij de compensaties buiten de heffing van vennootschapsbelasting blijven. De huidige verwerking in de jaarrekening komt erop neer dat de compensatie ten behoeve van verbeteringen en verduurzaming zijn afgeboekt op deze investeringen en de eenmalige schadevergoeding is fiscaal als bate verwerkt.

De waarde-mutaties van de derivaten maken als rente onderdeel uit van de fiscale winst- en verliesrekening.  Dit heeft tot gevolg dat waardedalingen doorgaans niet aftrekbaar zijn en dat waardestijgingen doorgaans niet belast zijn. Dit is conform de zienswijze van de Belastingdienst. Mocht Lefier succesvol in bezwaar en/of beroep gaan, dan heeft dit tot gevolg dat er ten opzichte van de huidige verwerking een bate ontstaan aan vennootschapsbelasting van circa € 2,0 miljoen.

Lefier volgt in haar fiscale strategie en fiscale planning de binnen de sector gangbare standpunten die naar de mening van belastingadviseurs pleitbaar zijn. Lefier heeft te maken met onzekere belastingposities uit hoofde van ingenomen standpunten ten aanzien van ingediende aangiftes en lopende bezwaarprocedures. Aangiftes vennootschapsbelasting zijn tot en met 2019 definitief geregeld middels het opleggen van een definitieve aanslag.